Fx Options Straddle

FX opsie strukture: Call verspreiding, sit verspreiding, straddle, verwurg In my laaste artikel het ons 'vanielje opsies. Hulle het 'n paar mooi eienskappe soos die beperking van verliese vir die koper. Maar die suiwer opsie kan duur wees in vergelyking met jou siening van die mark of jy dalk vind dat jy 'n oog wat minder eendimensionele uitspreek. Daarom is opsies dikwels gekombineer in strategieë wat voldoen aan dié vereistes. In hierdie artikel bied ons 'n paar van die mees algemene opsie-strategieë. Voordat die beskrywing van die strategieë noem ons 'n paar opsie jargon wat help in die beskrywing van die strategieë: 'n opsie is gesê dat dit in-die-geld (ITM) indien die opsie 'n waarde sou hê as dit was om onmiddellik uitgeoefen. Vir 'n koopopsie beteken dit dat kol bo die staking, terwyl vir 'n verkoopopsie sou dit beteken dat kol onder die staking. Net so, is die opsie het om by-die-geld (OTM) as spot en staking gelyk, en uiteindelik die opsie het om uit-die-geld (OTM), indien die onmiddellike oefening waarde is nul. Die strategieë sal bestaan ​​uit twee of meer poste op verskillende stakings. Elke enkele vanielje opsie wat hierdie strategie maak is gewoonlik na verwys as 'n been. Die onderstaande strategieë is 'n paar van die standaard opsie-strategieë wat gebruik kan word. Natuurlik is daar vele ander. Die strategie parameters word gewoonlik tweaked om individuele behoeftes te voorsien. Call verspreiding: In plaas van bloot 'n koopopsie koop wanneer jy bullish jy kan help met die finansiering van die aankoop deur die verkoop van 'n ander koopopsie met dieselfde volwassenheid, maar met 'n hoër staking (vandaar meer OTM) is. Die voordeel is laer koste en daardeur laer nadeel en spot het om minder vir die handel te skuif na winsgewend te word. Aan die ander kant, is die potensiaal wins beperk. Sien Figuur 1. Sit verspreiding: Dit is dieselfde konsep as die Call verspreiding. Jy koop 'n verkoopopsie en om die prys te verlaag, verkoop 'n verkoopopsie - in hierdie geval, met 'n laer staking. Die dinamika is dieselfde, maar op die negatiewe kant. Sien Figuur 1. Let daarop dat beide oproep versprei en sit versprei is directional strategieë, naamlik die waarde van die posisie om watter rigting die kol volg sal gekoppel word (in die geval van 'n oproep verspreiding: hoe hoër die kol hoe hoër is die waarde van die posisie, hoe laer is die plek, hoe laer die waarde van die posisie). Figuur 1. Call Smeer en Put Smeer Straddle: 'n vurk, koop beide 'n put en 'n koopopsie met dieselfde staking (tipies naby OTM). Die strategie is gebruik as jy verwag dat die plek om te beweeg, maar is onseker oor watter rigting: die waarde van die posisie sal toeneem met spot opgaan of sien afgaan (as dit so is nie regtig 'n directional strategie). Dit sal egter die posisie waarde afneem indien vlek bly staties, met die grootste verlies voorkomende as kol is dieselfde as die staking by volwassenheid. Sien Figuur 2. Strangle: Strangles gebruik dieselfde konsepte soos weerskante, maar met die staking van die put been anders as die oproep been. Beide die put en die oproep been is tipies geplaas uit - die-geld. Die voordeel in vergelyking met die vurk 'n laer prys egter die lokoprys sal meer vir die handel te skuif na winsgewend te word. Sien Figuur 2. Figuur 2. Straddle en wurg Risiko Terugskrywing: Dit is die kombinasie van 'n lang uit-die-geld oproep en 'n kort uit-die-geld sit. Die posisie het tipies lae aanvanklike koste en nie geld nie, solank die vlek bly bo die put staking verloor, maar die handel is sterk rigting en het onbeperkte verlies. Sien Figuur 4. Die strategie omgekeer kan word en daarom is dit 'n lang die put been en kort die oproep been. Seagull: Die Seagull strategie is soortgelyk aan die risiko ommekeer maar met 'n gekoop het verder uit-die-geld om sodoende 'n pet op die daalrisiko. Sien Figuur 3. Soos met die risiko ommekeer, kan u die posisie omgekeer in welke geval die beskerming in die seemeeu word verkry deur die aankoop van 'n koopopsie in plaas van 'n plaas. Let daarop dat daar drie bene in hierdie strategie (dit wil sê die strategie is gemaak van drie verskillende opsies). Figuur 3: Risiko-Terugskrywing en Seagull Butterfly: Die kombinasie van die verkoop van 'n straddle en koop van 'n hok te slaan. Hierdie strategie word gebruik om voordeel te trek uit vaal markte waar die plek beweeg nie. Die lang hok verseker dat die afwaartse risiko is beperk. Hierdie strategie kombineer sommige van die beste dinge van opsies wat nie bereik kan word deur eenvoudig spot handel, maw limiet nadeel en die moontlikheid van voordeel wanneer kol beweeg nie. Sien Figuur 4. Condor: Dieselfde konsep as die Butterfly, maar het deur die verkoop van 'n hok in plaas van 'n straddle. Die stakings van die verkoop hok is in die band van die gekoop hok te slaan. Hierdie strategie kan ook gesien word as die verkoop van 'n put en 'n oproep verspreiding met stakings wat almal uit die geld. Die voordeel in vergelyking met die skoenlapper is 'n lang reeks wat betaal die maksimum wins vir die strategie, maar ook laer maksimum wins. Sien Figuur 3. Let daarop dat beide vlinder en Condor is gemaak van 4 bene elk. Figuur 4. Butterfly en CondorHow te gebruik FX Opsies In Forex Trading Bron: FX Trek Intellicharts Basiese Gebruik van 'n geldeenheid Opsie Neem 'n blik op figuur 1, kan ons sien weerstand gevorm net onder die sleutel 1,0200 AUD / USD wisselkoers aan die begin van Februarie 2011. Ons bevestig dit deur die tegniese Double top vorming. Dit is 'n goeie tyd vir 'n verkoopopsie. 'N FX handelaar op soek na kort die Australiese dollar teenoor die Amerikaanse dollar koop net 'n gewone vanielje verkoopopsie soos die een hieronder: ISE Options ENKELE simbool: AUM sigkoers: 1,0186 lang posisie (koop van 'n in die geld opsie): 1 kontrak Februarie 1,0200 120 pitte maksimum verlies: Premium 120 pitte wins potensiaal vir hierdie handel is oneindig. Maar in hierdie geval, moet die handel gestel om af te sluit op 0,9950 die volgende groot ondersteuning versperring vir 'n maksimum wins van 250 pitte. Die Debiet Smeer Handel Afgesien van die handel 'n gewone vanielje opsie, kan 'n FX handelaar ook 'n verspreiding handel te skep. Verkies deur handelaars, verspreiding ambagte is 'n bietjie meer ingewikkeld, maar hulle doen makliker geword met die praktyk. Die eerste van hierdie verspreiding ambagte is die debiet - verspreiding. ook bekend as die bul oproep of beer sit. Hier is die handelaar is vol vertroue dat die wisselkoerse rigting, maar wil dit 'n bietjie veiliger te speel (met 'n bietjie minder risiko). In Figuur 2, sien ons 'n 81,65 ondersteuning vlak opkomende in die dollar / JPY wisselkoers in die begin van Maart 2011. Figuur 2: 'n steunvlak na vore in die Maart 2011 USD / JPY paar. Bron: FX Trek Intellicharts Dit is 'n ideale geleentheid om 'n bul oproep verspreiding plaas omdat die prysvlak sal waarskynlik 'n paar ondersteuning en climb. Implementing n bul oproep debietorder verspreiding sal soos volg lyk: ISE Options ENKELE simbool: Yuk sigkoers: 81,75 lang posisie (koop van 'n in die opsie geld oproep): 1 kontrak Maart 81,50 183 pitte kort posisie (verkoop van 'n uit die opsie geld oproep): 1 kontrak Maart 82,50 135 pitte Netto Debiet: -183135 -48 pitte (die maksimum verlies) bruto wins potensiaal: (82,50-81,50) x 10,000 (eenhede per kontrak) x 0,01 pit 100 pitte As die dollar / JPY wisselkoers kruisies 82,50, die handel staan ​​om voordeel te trek deur 52 pitte (100 pitte 48 pitte (netto debietorder) 52 pitte) Die kredietspreiding Handel Die benadering is soortgelyk vir 'n krediet verspreiding. Maar in plaas van die uitbetaling van die premie, die geldeenheid opsie handelaar is op soek om voordeel te trek uit die premie deur die verspreiding terwyl die handhawing van 'n handelsmerk rigting. Hierdie strategie word soms na verwys as 'n bul te sit of beer oproep verspreiding. (Meer inligting oor hierdie en ander versprei in Opsie Smeer strategieë.) Nou, kan terugverwys na ons USD / JPY wisselkoers voorbeeld. Met ondersteuning aan 81,65 en 'n lomp mening van die Amerikaanse dollar teenoor die Japannese jen, kan 'n handelaar 'n bul sit strategie te implementeer ten einde enige opwaartse potensiaal in die geldeenheid paar te vang. So, sou die handel afgebreek word soos volg: ISE Options ENKELE simbool: Yuk sigkoers: 81,75 kort posisie (verkoop in die geld opsie): 1 kontrak Maart 82,50 143 pitte lang posisie (koop van 'n uit die geld opsie) : 1 kontrak Maart 80,50 7 pitte netto krediet: 143-7 136 pitte (die maksimum wins) potensiële verlies: (82,50 80,50) x 10,000 (eenhede per kontrak) x 0,01 pit 200 pitte 200 pitte 136 pitte (netto krediet) 64 pitte ( maksimum verlies) as iemand kan sien, dit is 'n groot strategie te implementeer wanneer 'n handelaar is lomp in 'n beermark. Nie net is die handelaar kry uit die opsie premie. maar hy of sy ook die voorkoms van die gebruik van enige werklike kontant om dit te implementeer. Beide stelle strategieë is 'n groot vir directional speel. (Vir meer inligting oor directional speel, sien Trade Forex Met 'n rigtinggewende strategie.) Opsie Straddle So, wat gebeur as die handelaar is neutraal teenoor die geldeenheid nie, maar verwag 'n kort termyn verandering in wisselvalligheid. Soortgelyk aan vergelykbare aandele opsies speel, sal valuta handelaars 'n opsie straddle strategie te bou. Dit is 'n groot ambagte vir die FX portefeulje ten einde 'n potensiële tempo skuif of gesus verposing in die wisselkoers te vang. Die vurk 'n bietjie makliker te rig in vergelyking met krediet - of debietkaart verspreiding ambagte. In 'n straddle, die handelaar weet dat 'n tempo is op hande, maar die rigting is onduidelik. In hierdie geval, sy bes om beide 'n oproep en 'n put, ten einde die tempo vang koop. Figuur 3 toon 'n groot straddle opportunity. Strangle teen Straddle Opsie Trading Strategies As jy belangstel in die handel binêre opsies in plaas van, of addisioneel tot die verhandeling Spot Forex is, moet jy dink oor die feit dat dit wat jy hoef te doen om sukses behaal is heeltemal anders tussen die twee. Wanneer jy handel dryf spot Forex, dinge is baie eenvoudig. Jy is regtig net om weddenskappe op die volgende rigtinggewende beweging van die prys. As die prys is op 1.00 en jy verwag dat dit bereik 1,01 voor 0,99, jy 'n lang handel betree met 'n stop by 0.99 en 'n Neem Wins by 1.01. Maar wanneer jy handel dryf opsies, dinge kan baie meer ingewikkeld te kry. Jy kan weddenskappe op 'n paar verskillende dinge, soos jou oortuiging dat die prys aan die einde van die dag sal wees bo 'n sekere vlak, maar nie deur genoeg om 'n plek Forex handel regverdig, 'n binêre opsies handel die meer logiese opsie in terme van wins. Alternatiewelik, kan jy verbintenis die prys sal nêrens gaan vir 'n rukkie. Baie dikwels, Binary Options is baie handig as handel instrumente vir die opstel 'n ldquoenveloperdquo rondom die prys, as wat jy verwag nie dat die prys om te gaan. Dit kan 'n goeie manier om 'n paar wins uit 'n rustige of wissel mark, wat kan regtig nie gedoen word met handel Spot Forex wees. Alternatiewelik, kan jy dalk te Binary Options gebruik om ambagte te verskans, hetsy alleen of gesamentlik met 'n plek Forex handel. Ten einde hierdie tipe bedrywighede uit te voer, moet jy 'n paar opsie-strategieë te verstaan, die twee belangrikste waarvan die hok opsie strategie en die straddle opsie strategie. Wurg Opsie Strategie Die Lang wurg Die lang hok opsie strategie is 'n strategie om te gebruik wanneer jy 'n directional beweging van die prys verwag, maar is nie seker in watter rigting die skuif gaan. In hierdie strategie, julle albei oproep te koop en verkoopopsies met verskillende staking pryse, maar met identiese verstryking keer. Presies wat staking pryse jy dit koop teen is iets wat jy kan gebruik om te implementeer wat ook al die verwagtinge wat jy het. Byvoorbeeld, as jy dink 'n tempo met 'n toename in die prys is meer geneig, kan jy die trefprys van die koopopsie relatief lae en die trefprys van die verkoopopsie relatief hoë maak. Die meeste wat jy kan verloor, is die gekombineerde prys van die twee opsies, terwyl jou wins potensiaal is, ten minste teoreties, onbeperk. Die Kort Strangle die kort wurg opsie strategie is 'n strategie om te gebruik wanneer jy verwag dat die prys om plat bly binne 'n bepaalde reeks. Dit is presies dieselfde as die lang hok, behalwe julle albei oproep te verkoop en verkoopopsies met identiese termijnen maar verskillende staking pryse. Die probleem met hierdie strategie is dat jou verloor ambagte gewoonlik gaan veel groter as jou wen ambagte wees. Dit maak gewoonlik sin om verstryking pryse wat ooreenstem met die grense wat jy verwag dat die prys om binne te verstryking bly van die huidige prys te kies. Wydsbeen Opsie Strategie Die lang en kort straddle opsie-strategieë is presies dieselfde as die hok strategieë hierbo beskryf, met een van die belangrikste verskil: die oproep en verkoopopsies gekoop of verkoop moet identies staking pryse, asook verstryking tye. Met die lang straddle strategie, solank die prys verstryking is ver genoeg weg om 'n wins op een van die opsies wat groter is as die gekombineerde premies van die opsies te verseker, sal die gekombineerde verstryking wees in die geld. Die kort straddle strategie is selfs meer riskant as die kort wurg strategie, want daar is geen ruimte vir die prys by die hele gebied wes van die waarde van die opsie premies. Die mees logiese manier om 'n handelaar kan begin om te probeer om voordeel te trek uit hierdie soort strategieë sou wees om te kyk vir 'n geldeenheid paar waar daar 'n sterk weerstand oorhoofse en 'n sterk weerstand hieronder, en genoeg ruimte tussenin vir die prys van 'n normale daaglikse reeks maak . 'N Kort hok met die staking pryse net buite die ondersteuning en weerstand vlakke kan eindig met 'n mooi wins. Aan die ander kant, as die prys kom tot die punt van 'n konsolidasie van driehoek waar dit om weg te breek, 'n lang hok of straddle kan wees wat geskik is. As die driehoek toon 'n tempo aan die een kant is meer geneig is, kan jy die staking pryse dienooreenkomstig aan te pas om te besin dat. Adam is 'n forex handelaar wat binne die finansiële markte het gewerk vir meer as 12 jaar, insluitend 6 jaar met Merrill Lynch. Hy is gesertifiseer Fund Management and Investment Management deur die VK Geoktrooieerde Instituut vir Securities Investment. meer van Adam te leer in sy vrye lesse by FX Akademie. Risiko Disclaimer: DailyForex sal nie aanspreeklik wees vir enige verlies of skade as gevolg van vertroue op die inligting vervat in hierdie webwerf, insluitend nuus, ontleding, handel seine en Forex makelaar resensies inligting gehou word. Die inligting vervat in hierdie webwerf data is nie noodwendig real-time of akkuraat, en ontledings is die menings van die skrywer en nie die aanbevelings van DailyForex of sy werknemers verteenwoordig. Valuta handel op marge behels 'n hoë risiko, en is nie geskik vir alle beleggers. As 'n aged produk verliese in staat is om die aanvanklike deposito oorskry en kapitaal is op die spel. Voordat jy besluit om handel te dryf Forex of enige ander finansiële instrument moet jy noukeurig oorweeg jou beleggingsdoelwitte, vlak van ervaring, en risiko-aptyt. Ons werk hard om jou waardevolle inligting oor al die makelaars wat ons hersien bied. Ten einde jou te voorsien met hierdie gratis diens ontvang ons advertensies gelde van makelaars, insluitend 'n paar van daardie gelys in ons ranglys en op hierdie bladsy. Terwyl ons ons bes doen om te verseker dat al ons data is up-to-date, raai ons jou aan ons inligting met die makelaar direk verifieer. Risiko Disclaimer: DailyForex sal nie aanspreeklik wees vir enige verlies of skade as gevolg van vertroue op die inligting vervat in hierdie webwerf, insluitend nuus, ontleding, handel seine en Forex makelaar resensies inligting gehou word. Die inligting vervat in hierdie webwerf data is nie noodwendig real-time of akkuraat, en ontledings is die menings van die skrywer en nie die aanbevelings van DailyForex of sy werknemers verteenwoordig. Valuta handel op marge behels 'n hoë risiko, en is nie geskik vir alle beleggers. As 'n aged produk verliese in staat is om die aanvanklike deposito oorskry en kapitaal is op die spel. Voordat jy besluit om handel te dryf Forex of enige ander finansiële instrument moet jy noukeurig oorweeg jou beleggingsdoelwitte, vlak van ervaring, en risiko-aptyt. Ons werk hard om jou waardevolle inligting oor al die makelaars wat ons hersien bied. Ten einde jou te voorsien met hierdie gratis diens ontvang ons advertensies gelde van makelaars, insluitend 'n paar van daardie gelys in ons ranglys en op hierdie bladsy. Terwyl ons ons bes doen om te verseker dat al ons data is up-to-date, raai ons jou aan ons inligting met die makelaar directly. When DELTA gespesifiseer as Moneyness Tipe verifieer,-Straddle Op-die-geld beteken Zero-Delta wydsbeen (beide linker - en regterkantste-Side): die staking van beide die Call en die Put is sodanig dat die Delta van die Call (positiewe) en die Delta van die Put (negatiewe) mekaar te kanselleer. Die geïmpliseerde Strike vir 'n linker-kant ZDS is anders as die geïmpliseerde Strike vir 'n regter-Side ZDS. Wanneer staking is gespesifiseer as Moneyness Tipe, beteken die-geld-Straddle Op-at-die-geld-forward Straddle: die staking van beide die Call en die Put gelyk aan die termynkoers is. Pryse word bereik deur te kliek op die knoppie Volgende. Die pryse uitset is soos volg uitgelê: Deal Terme Recap Deal Premium en Grieke Vir elke transaksie komponent: Komponent Terme Recap komponent Premium en Grieke asseblief pryse voorbeelde forStraddle Wat is 'n Straddle n vurk, 'n opsies strategie waarin die belegger het 'n posisie in beide 'n oproep en sit met dieselfde trefprys en vervaldatum. betaal beide premies. Hierdie strategie kan die belegger 'n wins, ongeag of die prys van die sekuriteit gaan op of af te maak, die aanvaarding van die aandele prys veranderinge ietwat aansienlik. VIDEO laai die speler. Afbreek Straddle weerskante is 'n goeie strategie om te volg as 'n belegger is van mening dat 'n aandele prys aansienlik sal beweeg, maar is onseker oor watter rigting. So, dit is 'n neutrale strategie, aangesien die belegger is onverskillig of die voorraad gaan op of af, so lank as wat die prys beweeg genoeg vir die strategie om 'n wins te verdien. Wydsbeen Meganika en kenmerke Die sleutel tot die skep van 'n lang saalposisie is een koopopsie en een verkoopopsie te koop. Beide opsies moet dieselfde trefprys en vervaldatum het. As nie-passing staking pryse aangekoop word, word die posisie dan beskou as 'n hok, nie 'n straddle wees. Lang straddle posisies het onbeperkte wins en beperkte risiko. As die prys van die onderliggende bate steeds toe, die potensiële wins is onbeperk. As die prys van die onderliggende bate gaan na nul, sou die wins die trefprys minus die premies wat betaal is vir die opsies wees. In beide gevalle, die maksimum risiko is die totale koste vir die posisie, wat is die prys van die koopopsie plus die prys van die verkoopopsie betree. Die wins wanneer die prys van die onderliggende bate toenemende word gegee deur: Wins (up) Prys van die onderliggende bate - die trefprys van die opsie oproep - netto premie betaal die wins wanneer die prys van die onderliggende bate te verminder word deur : Wins (af) trefprys van verkoopopsie - prys van die onderliggende bate - netto premie betaal die maksimum verlies is die totale netto premie betaal plus 'n bedryf kommissies. Hierdie verlies kom voor wanneer die prys van die onderliggende bate is gelyk aan die trefprys van die opsies by verstryking. Daar is twee Gelykbreek punte in 'n saalposisie. Die eerste, wat bekend staan ​​as die boonste gelykbreekpunt, is gelyk aan die prys van die koopopsie plus die netto premie betaal staak. Die tweede, hoe laer gelykbreekpunt, is gelyk aan die trefprys van die verkoopopsie minus die premie betaal. Wydsbeen Voorbeeld A voorraad word geprys teen 50 per aandeel. 'N Oproep opsie met 'n trefprys van 50 is geprys teen 3, en 'n verkoopopsie met dieselfde trefprys is ook geprys teen 3. 'n belegger sluit 'n straddle deur die aankoop van een van elke opsie. Die posisie sal baat by verstryking indien die voorraad bo 56 is geprys of onder 44. Die maksimum verlies van 6 voorkom asof die voorraad bly geprys teen 50 by verstryking. Byvoorbeeld, as die voorraad is geprys teen 65, sou die posisie wins: Wins 65 - 50-6 9